รีเซต

ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CENTEL-KBANK-MAKRO-SPALI

ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน CENTEL-KBANK-MAKRO-SPALI
ทันหุ้น
13 มิถุนายน 2566 ( 13:13 )
193

บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย CENTEL-KBANK-MAKRO และ SPALI ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

 

หุ้น CENTEL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 60บ.

- กำไร Q1/66 ฟื้นตัวต่อเนื่อง 26.4% QoQ เพราะเป็นช่วงพีคของรร.ในมัลดีฟส์ และรร.ในตวจ.ในไทยยังมีผู้ใช้บริการเพิ่มขึ้น ทำให้ RevPar +41%QoQ  และ 34%  QoQ ตามลำดับ

- แม้ Q2/66 และ Q3/66 เป็นช่วง low season อย่างไรก็ตาม อากาศที่ร้อนจัดกว่า  และฝนที่คาดจะตกในปีนี้น้อยกว่าปกติ บวกกับนทท.ต่างชาติที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง คาดกำไรจะ Q2-Q3/66 เติบโตเด่น YoY ได้

- คาดกำไรทั้งปี 66 ฟื้นตัวเกือบ 5 เท่าตัว YoY และโตอีกราว 40% ในปีหน้า จากธุรกิจในไทยเป็นหลักทั้งธุรกิจรร. และธุรกิจร้านอาหาร

- แนวรับ 48/49 แนวต้าน 52/54

 

หุ้น KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 171บ.

- กำไร Q1/66 -4.2%YoY แต่ +237%QoQ เป็นผลมาจากการตั้งสำรองเป็นหลัก

- ยอมรับปัญหาหนี้เสียจากลูกหนี้ธุรกิจรายใหญ่ ยังไม่ต้องตั้งสำรองเพิ่ม ใช้สำรองส่วนเกินที่มีอยู่

- ภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว +การเร่งโตสินเชื่อรายย่อยผลตอบแทนสูง+การเพิ่มขึ้นของNIM จากการปรับขึ้นดอกเบี้ย น่าจะช่วยหนุนกำไรปี 66ให้เติบโตได้ดี

- ราคาลงมามากจนมี upside เปิดกว้าง 

- แนวรับ 130/131 แนวต้าน 136/138

 

หุ้น MAKRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 44บ.

- ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปีนี้เติบโตเกิน 10% YoY โดย MAKRO ยังเติบโตแข็งแกร่งตามภาคการท่องเที่ยว และการรุกช่องทางออนไลน์ ขณะตั้งเป้า SSSG ของโลตัสจะเพิ่มราว 2-3% YoY และมาร์จิ้นดีขึ้น

- กำไร Q1/66 เติบโต 5.6% YoY จาก SSSG ของ MAKRO +10.9% YoY และของโลตัส +0.8% YoY ตามการฟื้นตัวของนทท. ต่างชาติ + มาร์จิ้นทรงตัวได้ ชดเชยดอกเบี้ยจ่ายเงินกู้ต่างประเทศที่เพิ่มขึ้น

- คาดกำไรปีนี้จะโต 12% โดยดอกเบี้ยจ่ายจะลดลงมาก หลังโลตัสออกหุ้นกู้ใช้คืนหนี้ต่างประเทศ

- แนวรับ 36/37 แนวต้าน 40/41.5

 

หุ้น SPALI แนะนำทยอยซื้อ เป้าหมาย 25.50บ.

- กำไร Q1/66–8%YoY, -51%QoQ แม้ยอดขาย +5.5%YoY แต่ผลกระทบต้นทุนวัสดุก่อสร้างที่สูงขึ้น เพราะเปิดจองโครงการฯก่อนก่อสร้าง ส่วนใหญ่เป็นแนวราบ กดดัน GPM ต่ำสุดในรอบ 11 ไตรมาส 

- คาดกำไร Q2/66 จะฟื้นตัว QoQ จากต่ำสุดใน Q1/66 หลังทยอยปรับขึ้นราคาโครงการต่าง ๆ ทั้งโครงการเดิมที่ยังไม่มีผู้จอง และโครงการใหม่ที่เตรียมใน Q2/66 อีก 8.8 พันล้านบาท ให้สอดคล้องกับต้นทุน   

- แม้คาดกำไรปีนี้จะลดลงราว -5%YoY แต่เชื่อว่ากำไรผ่านพันจุดต่ำสุดใน Q1/66 ไปแล้ว บวกกับราคาได้ปรับฐานลงมารับข่าวร้ายไปแล้ว จนมี upside 20.8%   และมี Div Yield สูงเกิน 6%  

- แนวรับ 20.8/21 แนวต้าน 22/22.4

ยอดนิยมในตอนนี้

แท็กยอดนิยม

ข่าวที่เกี่ยวข้อง