"ราคาทอง" ดิ่ง 2.5% เศรษฐกิจสหรัฐฯดีเกินคาด Wait and See ลุ้นเงินเฟ้อ

MTS GOLD รายงานบทวิเคราะห์ราคาทองวันที่ 7/9/69 โดยระบุว่า ราคาทองคําปรับตัวลดลง หลังข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด โดย Nonfarm Payrolls เพิ่มขึ้น 162K สูงกว่าคาดเกือบ 3 เท่า ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1% และค่าจ้างยังแข็งแกร่ง สะท้อนว่าตลาดแรงงานยังมีความแข็งแกร่ง และลดแรงสนับสนุนให้เฟดผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะสั้น ส่งผลให้ทองคําเผชิญแรงขายทํากําไรและปรับตัวลงราว 2.5% หลังขึ้นทดสอบบริเวณ 4,500 เหรียญ ในช่วงวันศุกร์

ขณะเดียวกัน ราคานํ้ามันยังทรงตัวในระดับสูงจากความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐฯ–อิหร่าน ที่ยังมีการตอบโต้ต่อเนื่อง โดย Brent อยู่บริเวณ 98 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่งยังเป็นความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อ และอาจเพิ่มแรงกดดันให้เฟดคงท่าทีเข้มงวด ขณะที่ตลาดยังให้นํ้าหนักราว 58% ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.

นอกจากนี้ ท่าทีของ Donald Trump ที่คัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดอย่างต่อเนื่องยังเป็นอีกปัจจัยที่ตลาดติดตาม อย่างไรก็ตาม ทิศทางดอกเบี้ยยังขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจเป็นหลัก โดยตลาดจะจับตา PPI วันพฤหัสบดี และ CPI วันศุกร์ เพื่อประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางนโยบายของเฟดในระยะถัดไป

ด้าน Fund Flow SPDR ขายออก 1.42 ตัน ลดการถือครองเหลือ 1,052.06 ตัน ขณะที่เดือนกันยายนยังซื้อสุทธิ 9.70 ตัน แม้ตั้งแต่ต้นปียังขายสุทธิ 19.95 ตัน สะท้อนว่าแรงซื้อจากกองทุนในภาพรวมเดือนนี้ยังคงเป็นบวก แม้ล่าสุดจะมีแรงขายทํากําไร

วิเคราะห์ราคาทองคําทางเทคนิค ราคาทองคําปรับตัวลงมาทดสอบบริเวณ 4,420 เหรียญ ใกล้ระดับ Fibonacci Retracement 38.2% โดยภาพระยะสั้นยังประเมินเป็น Sideways วิเคราะห์ว่า วันนี้ตลาดสหรัฐฯ ปิดทําการเนื่องในวัน Labor Day ทําให้ปริมาณการซื้อขายมีแนวโน้มเบาบางและราคาอาจแกว่งตัวในกรอบ อย่างไรก็ตาม ความผันผวนยังอยู่ในระดับสูง จึงแนะนํา Wait and See และทยอยปรับพอร์ตเพื่อรองรับความเสี่ยงก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสําคัญในสัปดาห์นี้

ประเมินกรอบระยะสั้นของ ราคาทองคําตลาดโลก (Gold Spot) แนวรับอยู่ที่บริเวณ 4,380 เหรียญ และ 4,330 เหรียญ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ระดับ 4,450 เหรียญ และ 4,500 เหรียญ ส่วน ทองคําในประเทศ (Thai Gold) แนวรับอยู่ที่ระดับ 68,000 บาท และแนวต้านอยู่ที่ระดับ 69,500 บาท