KGI คัด 3 หุ้นเด่น เคาะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คัด 3 หุ้นเด่น แนะนำเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ หุ้น SFLEX ให้เป้าพื้นฐาน 6.8 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 4.10 บาท / แนวต้าน 4.20 – 4.50 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้าน +/- 4.70 บาท (Stop loss 3.98 บาท) 2) ประมาณการฯปี 2566 มี Upside หลังจากกำไร 1H66 = 50% ของประมาณการฯทั้งปี ขณะที่คาดกำไร 2H > 1H จาก i) คาดอัตรากำไรขั้นต้น 2H66 ยืนสูงต่อ จากการสั่งวัตถุดิบล่วงหน้าต้นทุนต่ำไว้ถึงต้นปีหน้า ii) ยอดขายสินค้าอุปโภค-บริโภคฟื้นตัว ตามความเชื่อมั่นผู้บริโภค iii) รับรู้รายได้ JV ที่เวียดนาม (JV กับ SCGP*) ใน 4Q66 นี้ 4) Forward PE ลดลงเหลือเพียง +/-18.5 เท่า (-1.1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ขณะที่ประมาณการฯมี Upside และคาด Earnings momentum เป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 2H66 และปี 2567
*ราคาล่าสุดที่ 4.16 บาท
แนะนำหุ้น SPALI* ให้เป้าพื้นฐาน 24.6 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 20.4 บาท / แนวต้าน 20.8 – 21.2 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวทดสอบแนวต้าน +/- 21.5 บาท (Stop loss 20.1 บาท) 2) ประเมิน Earnings momentum จะเป็นขาขึ้นต่อเนื่องใน 3Q – 4Q โดยใน 3Q66 คาดมีการรับรู้รายได้โครงการคอนโดฯ สี่พระยา – สามย่าน และฝ่ายวิจัยฯ คาดแนวโน้มอสังหาฯไทยจะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้ 3) เราประเมินสถานการณ์ตลาดหุ้นกู้ในปัจจุบันจะทำให้ การแข่งขันในอุตสาหกรรมอสังหาฯลดลง และเป็นบวกต่อหุ้นที่มีสถานะทางการเงินแข็งแกร่งอย่าง SPALI* 4) Forward PE ต่ำเพียง 5.7 เท่า Dividend yield ทั้งปี 6.1% … ขึ้น XD ปันผลสำหรับ 1H66 หุ้นละ 0.7 บาท วันที่ 22 ส.ค.นี้ (Yield 3.3%)
*ราคาล่าสุดที่ 21.10 บาท
แนะนำหุ้น GULF* ให้เป้าพื้นฐาน 60 บาท โดย 1) ประเมินแนวรับ 48.5 บาท / แนวต้าน 49.5 – 50.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ มีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 52 บาท (Stop loss 47.0 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มกำไร 2H66 จะโต HoH และกำไรทั้งปีเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ปี 2566 – 68 และโตเฉลี่ยปีละ +25% CAGR (2565 – 68) จากการขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 3) ผลกระทบด้านลบจากราคาก๊าซธรรมชาติที่ปรับขึ้นขณะนี้ ต่ำกว่าหุ้นโรงไฟฟ้าตัวอื่น เนื่องจากกำลังการผลิตหลักกว่า 3/4 มาจากโรงไฟฟ้า IPPs 4) PBV 5.2 เท่า คิดเป็นราว +0.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต
*ราคาล่าสุดที่ 49.00 บาท