ฟองสบู่ AI ยังไม่แตก! แนะจังหวะเก็บหุ้นเทคฯ และจัดพอร์ตลงทุน

รายการ WEALTH LIVE ประจำวันที่ 29 มิถุนายน 2569 สัมภาษณ์ นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บลจ.เมอร์ชั่นพาร์ทเนอร์ จำกัด ประเมินทิศทางตลาดการลงทุน ทั้งประเด็นความกังวลหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ทิศทางราคาทองคำ สถานการณ์ตะวันออกกลาง พร้อมแนะกลยุทธ์จัดพอร์ตลงทุน

ตะวันออกกลางไม่บานปลาย

สำหรับสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่กลับมาคุกรุ่น ประเมินว่าภาพรวมจะไม่บานปลายจนกลายเป็นสงครามใหญ่ เนื่องจากมีตัวกลางที่ดีคอยไกล่เกลี่ย และฝ่ายต่างๆ ไม่ได้ต้องการให้เกิดการปะทะรุนแรง แม้จะมีการโจมตีเรือสินค้าที่ไม่ยอมขออนุญาตผ่านน่านน้ำตามกฎของ IRGC แต่สุดท้ายการปะทะก็จะไม่ลุกลาม ปัจจัยนี้จึงไม่ใช่เรื่องใหญ่ที่น่ากังวลสำหรับตลาดทุน

ฟองสบู่ AI ยังไม่แตก รอเก็บหุ้นเดือนหน้า

จากกระแสการเทขายทำกำไรหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจนเกิดความกังวลว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะพัง หรือฟองสบู่ AI กำลังจะแตก นายประกิตระบุว่า อาการที่เกิดขึ้นเป็นเพียงการเทขายทำกำไรจากกลุ่มหุ้นที่ราคาแพงตามปกติ

แม้ในอนาคตฟองสบู่ AI จะต้องแตกอย่างแน่นอน แต่ประเมินว่า "ยังไม่ใช่เวลานี้" เนื่องจากขนาดของฟองสบู่ยังไม่ใหญ่พอ และสัดส่วนการลงทุนต่อ GDP ของสหรัฐฯ ยังอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับยุคฟองสบู่ดอทคอม (Dot-com) สำหรับการเข้าซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ แนะนำให้ชะลอไปก่อน และรอจังหวะเข้าซื้อในช่วงเดือนหน้า ซึ่งใกล้กับการประกาศงบการเงินของหุ้นเทคฯ ในต่างประเทศ จะมีความปลอดภัยมากกว่า

ทิศทางราคาทองคำ "หมดรอบ"

ทิศทางราคาทองคำในระยะนี้ ประเมินว่าอยู่ในสภาวะ "หมดรอบ" (Out) แล้ว แม้อาจมีจังหวะแกว่งตัวหรือเด้งกลับขึ้นมาได้บ้าง ส่วนกรณีที่มีรายงานตัวเลขว่าจีนกลับมาเข้าซื้อทองคำเพิ่มขึ้นนั้น ถือเป็นประเด็นที่น่าสนใจ แต่จำเป็นต้องรอดูข้อมูลให้ชัดเจนก่อน ว่าจะเป็นปัจจัยผลักดันราคาในรอบนี้ได้จริงหรือไม่

กลยุทธ์จัดพอร์ตลงทุน

การจัดพอร์ตลงทุนในระยะนี้ แนะนำให้คงหุ้นชุดเดิม โดยเน้นไปที่ กลุ่มธนาคาร, กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม, กลุ่มค้าปลีก (Retail) และกลุ่มโรงไฟฟ้า รวมถึง กลุ่มโรงพยาบาล ที่เริ่มปรับตัวดีขึ้นตามที่เคยแนะนำไว้ก่อนหน้านี้ โดยประเมินเป้าหมายของดัชนี SET ไว้ที่ 1,644 จุด