KGI เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะ 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ TTB ให้เป้าพื้นฐาน 2.16 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินราคาหุ้น Side way up ในกรอบฯ ประเมินแนวรับ 1.87 บาท / แนวต้าน 1.92 – 1.94 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 2.0 บาท (Trailing stop 1.82 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากโอกาสเพิ่มปันผล + ซื้อหุ้นคืน ล่าสุดผู้บริหารเผยแผนบริหารจัดการเงินทุน โดยอาจพิจารณาการปรับเพิ่ม Payout ratio และ/หรือ ซื้อหุ้นคืน คาดเป็น Sentiment บวกต่อการลงทุน (Signal แนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดี) ขณะที่คาดวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงที่มีโอกาสยืดระยะออกไป จะหนุน Upside ประมาณการฯ NIM 3) Valuation ไม่แพง PBV 0.79 เท่า คาดปันผล 2H67 หุ้นละ 0.055 บาท (Dividend yield 2.9%) และคาด Dividend yield ปี 2568 = 6.9%

แนะนำ STECON ให้เป้าพื้นฐาน 8.5 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินรูปแบบราคาเริ่มสร้างฐาน มีโอกาสฟื้นตัว จากแนวโน้มขาลง ประเมินแนวรับ 5.90 บาท / แนวต้าน 6.25 – 6.35 บาท กรณีสามารถฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 6.75 บาท (Stop loss 5.80 บาท) 2) Valuation ถูก ขณะที่มี Catalyst บวก ฝ่ายวิจัยประเมินราคาหุ้น STECON ที่ปรับลงมามากขณะนี้ ทำให้ Market cap ต่ำกว่า มูลค่าเงินลงทุนในหุ้น GULF* แล้ว (Market cap STECON 9.1 พันล้านบาท / STECON ถือหุ้น GULF* 220 ล้านหุ้น มูลค่า +1.3 หมื่นล้านบาท) ขณะที่คาดประเด็นบวก i) งานรับเหมาโครงการ CFP ของ TOP* ความคืบหน้า ที่จะได้รับเงินค่ารับเหมาฯราว +/- 800 ล้านบาท ii) ความคืบหน้าโครงการสนามบินอู่ตะเภา 

แนะนำ AAV ให้เป้าพื้นฐาน 3.6 บาท โดย 1) มุมมองด้านเทคนิค ประเมินรูปแบบราคาเริ่มสร้างฐานมีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 2.24 บาท / แนวต้าน 2.34 – 2.40 บาท กรณี Rebound ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 2.5 บาท (Stop loss 2.18 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q4/67 – Q1/68 แข็งแกร่ง เราประเมินแนวโน้มกำไรปกติ Q4/67 จะยังแข็งแกร่งรับ High season ขณะที่ล่าสุดเที่ยว/บินจากจีนเข้าไทยช่วงตรุษจีนโดยรวมยังเติบโต +14% YoY และแนวโน้มค่าเงินบาทที่พลิกกลับมาแข็งค่าจะหนุน Sentiment บวกต่อโอกาสกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนใน Q1/68