KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน
#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ BTG ให้เป้าพื้นฐาน 23.9 บาท โดย 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวลุ้นทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ประเมินแนวรับ 19.5 บาท / แนวต้าน 19.9 – 20.4 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/-21 บาท (Trailing stop 19.3 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน Q1/68 ดีต่อเนื่อง รายงานกำไร Q4/67 ดีตามคาด และประเมินแนวโน้มอัตรากำไรใน Q1/68 ยังสูงต่อเนื่อง จากอัตรากำไรธุรกิจเนื้อสัตว์ในประเทศที่สูงขึ้น (ราคาเนื้อหมูทรงตัวสูง ล่าสุดราคาเนื้อหมูยังขึ้นต่ออีก / ส่งออกไก่โต) ขณะที่ราคาข้าวโพดเลี้ยงสัตว์ + กากถั่วเหลือง ในประเทศปรับตัวลงทำจุดต่ำใหม่ 3) Valuation ไม่แพง Forward PE +/- 9.5 เท่า ขณะที่คาดกำไรปีนี้โตต่อ +60% YoY (เด่นสุดในกลุ่มฯ)
แนะนำ STECON ให้เป้าพื้นฐาน 8.5 บาท โดย 1) รูปแบบราคาฟื้นตัวจาก Oversold ขณะที่รูปแบบราคารายสัปดาห์ Bullish divergence (RSI) ประเมินแนวรับ 5.1 บาท / แนวต้าน 5.4 – 5.8 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 6.25 บาท (Stop loss 4.78 บาท) 2) คาดแนวโน้มกำไร Q1/68 พลิก Turnaround คาดแนวโน้มกำไร Q1/68 จะ Turnaround เป็นกำไรได้ จาก i) รายได้ปันผล GULF* +/- 220 ล้านบาท ii) คาดจะไม่มีการบันทึกผลขาดทุนทางบัญชีจำนวนมากเช่นใน Q4/67 และลุ้นบันทึกกำไรพิเศษจากเงินเคลมประกันโครงการหนองบอน 3) กำไรปีนี้ Turnaround Valuation ไม่แพง Forward PE 10.5 เท่า และ PBV ต่ำเพียง 0.46 เท่า เทียบเท่าระดับต่ำสุดในช่วงวิกฤตปี 2551
แนะนำ BA ให้เป้า Consensus 27 บาท โดย 1) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway หลังทดสอบค่าเฉลี่ย 200 วัน ลุ้นแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้าน ประเมินรับ 21.1บาท / แนวต้าน 21.6 – 21.9 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 22 บาท (Trailing stop 20.7 บาท) 2) ประเมินมีโอกาสเห็นการ Switching จาก AOT* มายังหุ้นสายการบินตัวอื่นที่ยังแกร่ง จากสถานการณ์ล่าสุดของ AOT* ที่มีปัจจัย Overhang เรื่องของธุรกิจ Non-aero โดยเฉพาะพื้นที่สัมปทานของ King power ขณะที่การท่องเที่ยวไทยยังโตเด่น ฝ่ายวิจัยคาดมีโอกาสที่จะมีการ Switching หรือ ปรับพอร์ตของนักลงทุนสถาบันมายังหุ้นสายการบินที่คาดกำไร Q1/68 จะโตดีต่อเนื่องอย่าง BA* AAV* (คาดได้ประโยชน์จาก High season / กระแสซีรีย์ The White Lotus / ค่าตั๋วแพงแต่ราคาน้ำมันลง)