BGRIM ฉายแววเด่น คาดพลิกฟื้น 2โบรกเชียร์ซื้อ

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เจาะหุ้น BGRIM หรือ บริษัท บี.กริม เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) โดยฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรสุทธิใน Q2/66 จะอยู่ที่605 ล้านบาท (+52% QoQ, พลิกฟื้น YoY) คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักจะอยู่ที่680 ล้านบาท (+79% QoQ. +363% YoY) โดยกำไรที่เพิ่มขึ้น QoQ จะเป็นเพราะผลการดำเนินงานของ SPPแข็งแกร่งขึ้น และ ปริมาณยอดขายไฟฟ้าให้ กฟผ. เพิ่มขึ้น

ฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำ ซื้อ และประเมินราคาเป้าหมายปี2566F ที่43.00 บาท 

โดยเลือก BGRIM เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มสาธารณูปโภคใน Q3/66 โดยฝ่ายวิจัยคิดว่าโมเมนตัมของราคาหุ้น จะได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่จะฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่งในปีนี้และความกังวลที่คลี่คลายลงไปเกี่ยวกับสถานการณ์การเมืองในประเทศ

ขณะที่ บล.หยวนต้า ได้ประเมิน BGRIM ระบุว่า ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติ Q2/66 ที่ 673 ล้านบาท เติบโตเด่น YoY และ QoQ หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ระดับ 17.1% หลังต้นทุนก๊าซธรรมชาติปรับตัวลงต่อเนื่องตามราคา LNG ในตลาดโลก และปริมาณการผลิตก๊าซธรรมชาติในอ่าวไทยฟื้นตัว

ทั้งนี้ เบื้องต้นคาดกำไร Q3/66 ที่ระดับ 650-700 ล้านบาทเติบโตเด่น YoY และทรงตัวอยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง QoQ จากต้นทุนก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวลงและค่า Ft ที่สูงขึ้น YoY

ฝ่ายวิจัยมองหุ้นปรับตัวลงมา -7% นับตั้งแต่การประกาศผลการเลือกตั้งอย่างไม่เป็นทางการ จากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายพลังงานของรัฐบาลใหม่ และมองว่าที่ระดับราคาปัจจุบันหุ้นเริ่มมี Downside จำกัดและมีโอกาสฟื้นตัวได้จากกำไรที่ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วและการเกิด Recession Fear รวมถึง ความกังวลเกี่ยวกับปัจจัยการเมืองที่เริ่มคลายตัว 

จึงแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2566 ที่ 46.00 บาท/หุ้น มี Upside +25.2%

บล.เคจีไอ แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเหมาะสมที่ 43.00 บาท **

บล.หยวนต้า แนะนำ ซืั้อ ให้ราคาเหมาะสมที่ 46.00 บาท **