เปิดประเทศหุ้นอะไรได้รับอานิสงส์?
ทันหุ้น - บล.เคทีบีเอสที จำกัด (มหาชน) ประเมินการแจ้งเปิดประเทศจะเป็น positive sentiment หนุน SET ปรับตัวขึ้น การประกาศแนวทางการเปิดประเทศในวันที่ 1 พ.ย. 2021 ของนายกรัฐมนตรีคาดเป็น positive sentiment ผลักดันให้ SET ปรับตัวขึ้นได้ต่อ จากความคาดหวัง economic engine ที่สำคัญกลับมาทำงานได้อีกครั้ง ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจในภาพรวม โดยเลือกหุ้นที่คาดว่าจะ outperform SET มากที่สุดเป็น top pick 5 ตัว โดยพิจารณาจากหุ้นที่คาดว่าจะได้ประโยชน์จากการเปิดประเทศและราคาหุ้นยังฟื้นตัวช้า ซึ่งประกอบด้วย
1) AOT (ซื้อ/เป้า 75.00 บาท) จะได้ประโยชน์มากสุดจากแผนเปิดประเทศ ส่งผลให้การท่องเที่ยวที่จะเริ่มกลับมาฟื้นตัวชัดเจนมากขึ้น ช่วยหนุนผลการดาเนินงานเริ่มฟื้นตัวตั้งแต่ 1QFY22E
2) ERW (ถือ/เป้า 3.00 บาท) คาดจานวนนักท่องเที่ยวจะกลับมาฟื้นตัวได้ ซึ่งจะช่วยให้ผลการดาเนินงานจะฟื้นตัวได้ดีกว่าคาดตั้งแต่ 4Q21E เป็นต้นไป ซึ่ง ERW ได้ประโยชน์มากที่สุดจากสัดส่วนรายได้ใน
ประเทศไทยสูงที่สุดในกลุ่มที่ 88%
3) AMATA (ถือ/เป้า 19.00 บาท) นักลงทุนจะสามารถเดินทางเข้าประเทศได้ง่ายขึ้น ทาให้ยอด presale และ transfer จะดีขึ้น ถึงแม้ว่าลูกค้าส่วนใหญ่จะเป็นจีนที่ยังไม่อนุญาตให้เดินทางออกนอกประเทศ แต่คาดว่าจะได้รับ Sentiment เชิงบวกของยอด transfer ที่จะเพิ่มขึ้น จากฐานที่ต่าในช่วงปี 2020-21E
4) CPALL (ซื้อ/เป้า 67.00 บาท) คาดรัฐบาลจะเริ่มคลายเคอร์ฟิวเพื่อรองรับนักท่องเที่ยว และได้ประโยชน์จากนักท่องเที่ยวที่จะเริ่มกลับมาซึ่งจะทาให้ traffic ในร้านสะดวกซื้อสูงขึ้น
5) BH (Non coverage) เนื่องจากมีสัดส่วนรายได้ผู้ป่วยต่างชาติสูงที่สุดในกลุ่ม รองลงมาเป็น BDMS (ซื้อ/เป้า 26.50 บาท) ซึ่งจะได้ประโยชน์จากผู้ป่วยต่างชาติ fly-in เพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะ กลุ่ม medical tourism ที่อยู่ในกลุ่มประเทศยุโรป และสหรัฐอเมริกา (5% ของรายได้รวม) และตะวันออกกลาง (5% ของรายได้รวม)