กรุงศรีฯ ชี้ SET ลุ้นเป้า 1,370 จุด แนะ 2 ธีมลงทุนเด่นโค้งสุดท้ายปลายปี

คุคุณฐกฤต ชาติเชิดศักดิ์ AISA ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย หลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ให้สัมภาษณ์ในรายการ WEALTH LIVE วันที่ 29 ตุลาคม 2568 โดยระบุว่าแม้ตลาดจะดูแผ่วลงหลังจากฟื้นตัวขึ้นมา แต่ภาพรวมยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อตลาดหุ้นไทยในช่วงที่เหลือของปี

บล.กรุงศรี ยังคงเป้าหมายดัชนี SET Index สิ้นปีไว้ที่ 1,370 จุด โดยมองว่าตลาดยังมีอัพไซด์เหลืออีกประมาณ 50-60 จุด จากปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ในทางเทคนิค มีแนวต้านสำคัญที่ต้องผ่านไปให้ได้คือ 1,330 และ 1,345 จุด หากสามารถทะลุผ่านไปได้ จะเป็นการเปลี่ยนกรอบการเล่นขึ้นไปสู่เป้าหมายสิ้นปี

ปัจจัยสำคัญที่ช่วยพยุงตลาดและจำกัดดาวน์ไซด์คือ ผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ดีกว่าคาด โดยเฉพาะในกลุ่มธนาคารและหุ้นใหญ่อย่าง DELTA รวมถึงตัวเลขส่งออกล่าสุดที่ออกมาดีเกินคาด สร้างความหวังว่า GDP ไตรมาส 3 อาจออกมาดีกว่าที่ประเมินไว้

คุณฐกฤตชี้ให้เห็นถึง 3 ปัจจัยบวกสำคัญในประเทศ ที่จะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักให้ตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี ได้แก่

1. แนวโน้มดอกเบี้ยขาลง: คาดว่า กนง. มีโอกาสลดดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งก่อนสิ้นปี ซึ่งจะหนุนให้เม็ดเงินไหลเข้าตลาดหุ้น
2. เม็ดเงินลงทุนในประเทศ (Domestic Fund Flow): แรงหนุนจากกองทุนเพื่อการลงทุนระยะยาว (อาจมีกองทุนใหม่?) และเม็ดเงินซื้อกองทุนลดหย่อนภาษี LTF/RMF/SSF/TESG ในช่วงปลายปี
3. มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ: นโยบายของภาครัฐที่มุ่งเน้นกระตุ้นการบริโภค จะส่งผลดีต่อภาพรวมเศรษฐกิจ

กลยุทธ์ลงทุนไตรมาส4: แนะ 2 ธีมเด่น ชู ADVANC, MTC, KTC, CPALL, PTTGC

สำหรับกลยุทธ์การลงทุนในช่วงโค้งสุดท้ายปลายปี บล.กรุงศรี แนะนำให้นักลงทุนเลือกสะสมหุ้นเด่นในกลุ่มได้แก่

ธีมเก็งกำไรผลประกอบการ ไตรมาส3 :เน้นหุ้นที่คาดว่ากำไรไตรมาส 3 จะออกมาดี

หุ้นเด่น: ADVANC, TRUE, BCPG, PYLON, MTC, MAGURO, BH, PR9

ธีมดอกเบี้ยขาลง :เน้นหุ้นที่จะได้ประโยชน์หากมีการลดดอกเบี้ยเกิดขึ้น

หุ้นเด่น: กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, KTC), โรงไฟฟ้า (GULF, BGRIM, BCPG), ค้าปลีก (CPALL, CPAXT)

ธีม Global/China Play (หุ้น Laggard):หุ้นที่ยังปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาดโลกและมีโอกาสฟื้นตัวตามเศรษฐกิจจีน

หุ้นเด่น: กลุ่มปิโตรเคมี (PTTGC)

สำหรับ DELTA แม้จะยังเป็นตัวนำตลาดและมีปัจจัยพื้นฐานรองรับ แต่ Valuation ค่อนข้างแพงและสัญญาณทางเทคนิคเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought) แล้ว ควรใช้ความระมัดระวัง

ทองคำ “พักตัว-Sideway Down”

ทองคำ: มองว่ายังไม่ใช่จังหวะเพิ่มน้ำหนักการลงทุน เนื่องจากภาพทางเทคนิคหลังหลุด 4,000 ดอลลาร์ เป็นลักษณะ พักตัวและมีโอกาสแกว่งตัวลง (Sideway Down) มากกว่า โดยมีแนวรับที่ $3,945 และ $3,885 ส่วนแนวต้านสำคัญอยู่ที่ $4,000-$4,050