WHA โบรกฯ คาดกำไร Q2/66 ฟื้น -มีอัพไซด์จากชนะประมูลโรงไฟฟ้า

บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA โดยยังคงแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 4.72 บาท โดยคาดว่ากำไรธุรกิจหลักในงวดไตรมาส 2/66 อยู่ที่ 533 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 57% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 18% จากไตรมาสก่อน จากผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของยอดโอนที่ดิน ธุรกิจน้ำ , solar rooftop และ SPP ซึ่งจะทำให้ในครึ่งปีแรก มีกำไรอยู่ที่ 986 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และคิดเป็น 26% ของประมาณการกำไรทั้งปีนี้ที่ฝ่ายวิจัยประเมินไว้ 

ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไรของ WHA จะสูงสุดในไตรมาส 4 จากการขายสินทรัพย์ ขณะเดียวกันคาดว่ายอดขายที่ดินจะเร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลัง และ WHA อาจจะปรับเพิ่มเป้ายอดขายที่ตั้งไว้ที่ 1,750 ไร่ คาดว่าจะมีการปรับเพิ่มเป็นมากกว่า 2,000 ไร่ ซึ่งก็สอดคล้องกับประมาณการของฝ่ายวิจัย ที่ประเมินไว้ที่ 2,250 ไร่  ซึ่งจะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น 

นอกจากนี้ฝ่ายวิจัยมองว่าหุ้น WHA ยังมี valuation อัพไซด์ จากการชนะการประมูลโรงไฟฟ้าพลังงานสะอาด 125.45 เมกะวัตต์ของ ERC คิดเป็น 0.30-0.40 บาทต่อหุ้น