KGI จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน

#ทันหุ้น - บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) จัด 3 หุ้นเด่น แนะเก็งกำไร ตามปัจจัยพื้นฐาน ได้แก่ หุ้น CK ให้เป้าพื้นฐาน 20.6 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคาพักแนวรับหลังทดสอบจุดสูงเดิม แนะนำเก็งกำไรตามแนวรับ ประเมินแนวรับ 16.2 บาท / แนวต้าน 17.0 – 17.6 บาท (Stop loss 15.7 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการประชุม ครม. หนุนการเร่งเบิกจ่ายลงทุนภาครัฐฯ ฝ่ายวิจัยประเมิน CK* จะได้ Sentiment บวกจากการเร่งเบิกจ่ายงบภาครัฐฯ + การเปิดประมูลโครงการใหม่ อาทิ โครงการทางด่วน Double deck เป็นต้น เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมทั้งประเมินต้นทุนวัสดุก่อสร้างที่ปรับขึ้นจะส่งผลให้การแข่งขันประมูลงานลดลง (ประเมินผู้รับเหมาฯรายเล็ก / กระแสเงินสดอ่อนแอ จะไม่สามารถแข่งขันได้) ขณะที่ CK* มีกระแสเงินสดแข็งแกร่งและท้ายสุดรัฐบาลจะใช้กลไกปรับค่า “K” ชดเชยต้นทุนที่ปรับขึ้น 3) Valuation ยังไม่แพง PBV 0.99 เท่า (-1SD = 1 เท่า) ขณะที่คาด Backlog จะเร่งตัวขึ้นใน 2H69 จากการเปิดประมูลงานภาครัฐฯ

หุ้น WHA ให้เป้าพื้นฐาน 5.0 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 4.36 บาท /แนวต้าน 4.5 – 4.6 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 4.8 บาท (Stop loss 4.28 บาท) 2) ประเมินรัฐบาลใหม่เร่ง “Thailand FastPast” ปลดล๊อคการลงทุน ฝ่ายวิจัยประเมินรัฐบาลใหม่จะเร่งปลดล๊อคระบบขั้นตอนต่างๆ ให้เร็วขึ้น โดยคาดโครงการที่จะสามารถเร่งลงทุนได้ทันทีราว +/- 5 แสนล้านบาท เป็นบวกต่อยอดโอนที่ดินนิคมฯ 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 12.6 เท่า(-1 SD) Dividend yield ปีละ +/-5% โดยปันผล 2H68 หุ้นละ 0.1438 บาท (Yield 3.2%) ขึ้น XD 11 พ.ค. … หากผลักดัน “Fast Past” ได้จริง คาดประมาณการฯ มี Upside

หุ้น GUNKUL ให้เป้าพื้นฐาน 2.91 บาท โดย 1) ประเมินรูปแบบราคา Sideway up ประเมินแนวรับ 2.48 บาท / แนวต้าน 2.58 – 2.7 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-2.8 บาท (Stop loss 2.4 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากธุรกิจโซลาร์ คาดธุรกิจโซลาร์รูฟของ GUNKUL* “GRoof” จะได้อานิสงค์จากมาตรการภาครัฐฯ สนับสนุนติดโซลาร์รูฟลดหย่อนภาษี + สินเชื่อดอกเบี้ยต่ำ … คาดประมาณการฯ ใน Bloomberg มี Upside 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 12.7เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 15 เท่า) Dividend yield 4.7%