NER โบรกฯ คาดกำไร Q4/64 ทรงตัวสูงที่ 580-600 ลบ. พื้นฐาน 12 บ.
17 พฤศจิกายน 2564 ( 11:22 )
256
ทันหุ้น - บล.หยวนต้า ส่องหุ้น บริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER แนวโน้มกำไร Q4/64 จะยังทรงตัวสูงที่ 580-600 ลบ. แม้ว่าจะมีฐานที่สูงใน Q3/64 แล้วก็ตาม และยังเติบโตราว 50%YoY ปรับประมาณการกำไรปี 2565 ขึ้น 3% จากการรวมธุรกิจแผ่นรองนอนสัตว์ไว้ในประมาณการ โดยประมาณการมี Upside จากธุรกิจหลักที่ปริมาณขายในสมมติฐานของฝ่ายวิจัยยังต่ำกว่าเป้าของบริษัท และธุรกิจแผ่นรองนอนวัวมีโอกาสดีกว่าคาด
ฝ่ายวิจัยคงมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ NER ปัจจุบันซื้อขายด้วย PER64 เพียง 6.3 เท่า ผลตอบแทนจากเงินปันผลเฉพาะส่วนของ 2H64 สูงถึง 4.9% (คาด 0.36 บาท/หุ้น) ใช้วิธี SOTP ในการประเมินมูลค่าแยกส่วนระหว่างธุรกิจเดิม(กลางน้ำ) และธุรกิจใหม่(แปลายน้ำ)ได้ราคาเหมาะสมสิ้นปี 2565 ที่ 12.00 บาท คงคำแนะนำ ซื้อ