GFPT หยวนต้า คาดกำไรแกร่ง ชี้ราคาหุ้นต่ำสุดในกลุ่ม แนะซื้อ

#GFPT #ทันหุ้น-บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท จีเอฟพีที จำกัด (มหาชน) หรือ GFPT คงคำแนะนำซื้อให้ราคาเป้าหมายที่ 15.40 บาท คาดแนวโน้มผลดำเนินงานที่เติบโตได้ต่อเนื่องถึงไตรมาส 3/67 เป็นอย่างน้อย และด้วยประมาณการกำไรไตรมาส 1/67 คิดเป็น 28% ของประมาณการกำไรทั้งปีของฝ่ายวิจัยที่คาดว่าอยู่ที่ 1,427 ล้านบาทเติบโต 10.5% ทำให้มองว่าประมาณการของฝ่ายวิจัยยังมี Upside และยังคงมุมมองเดิมว่าผลประกอบการผ่านพ้นจุดต่ำสุดในปี 2566 และกลับสู่โหมดเติบโตตั้งแต่ปี 2567 เป็นต้นไป ขณะที่ราคาหุ้นควรกลับไปซื้อขายที่ระดับใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยย้อนหลังในอดีตที่พี/อี เรโช 14-15 เท่า ซึ่งราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบนพี/อี เรโช เพียง 10 เท่า ต่ำที่สุดในกลุ่มฟาร์มสัตว์ 

ฝ่ายวิจัยหยวนต้า คาดว่ากำไรปกติงวดไตรมาส 1/67 ของ GFPT อยู่ที่ 395 ล้านบาท ลดลง 2.1% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 66.2% ดีกว่าเดิมที่ประเมินไว้ โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการส่งออกที่แข็งแกร่งในตลาดยุโปร จากลูกค้าที่เร่งคำสั่งซื้อ 

ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 2/67 คาดว่าจะเติบโตเด่น YoY ได้ต่อ ขณะที่เทียบกับ QoQ ยังต้องติดตามสถานการณ์ส่งออกไปญี่ปุ่น และราคาไก่ในประเทศ แต่คาดว่ากำไรจะทำระดับสูงสุดของปีได้ในไตรมาส 3/67 ที่เป็นช่วงไฮซีซั่น