PLUS โบรกคาดกำไรปกติจะสามารถกลับมาเติบโต

#บล.หยวนต้า #ทันหุ้น - PLUS โบรกคาดกำไรปกติจะสามารถกลับมาเติบโต

บล.หยวนต้าคาดกำไรปกติจะอยู่ที่ 31 ลบ. ลดลง 34.7% Q0Q จากการขนส่งที่ล่าช้าเนื่องจากเหตุการณ์ความไม่สงบในทะเลแดง ประกอบกับเป็นช่วง Low season ของธุรกิจ แต่ยังเติบโต 342.5% YOY จากการรับรู้รายได้จากสินค้าใหม่ และช่องทางการจัดจำหน่ายที่สูงขึ้น ขณะที่ GPM คาดอยู่ที่ 25.0% ลดลง Q0Q จาก U-rate ที่ปรับตัวลดลง แต่สูงขึ้น YoY จาก Product Mix ของบริษัทที่ดีขึ้น Our view คาดกำไรปกติจะสามารถกลับมาเติบโตทั้ง Q0Q และ YoY ได้อีกครั้งใน 2Q67 จากการกลับมาสั่งซื้อสินค้าจากลูกค้าในสหรัฐฯและยุโรปหลังจากที่ฤดูหนาวสิ้นสุดลง ประกอบกับการรับรู้รายได้จาก Coco Royal เต็มไตรมาส

บล.ทิสโก้ คงประมาณการกำไรปกติปี 2567 ที่ 261 ลบ. (+55.2% YoY) และคงราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ที่ 8.20 บาท แต่ปรับคำแนะนำลงเป็น "TRAD ING" เนื่องจากราคาหุ้นในปัจจุบันปรับขึ้นสูงกว่าราคาเหมาะสมของ บล.ทิสโก้ แล้ว